재무제표 보는 방법

주식에 투자하고 직장을 구하기 위해 회사를 찾을 때 재무제표를 확인하는 것은 필수입니다. 특히 주식을 시작하면 꼭 재무제표를 읽을 줄 알아야 합니다.가장 중요한 것은 재무 제표를 확인하고 탄탄한 회사인지 확인하는 것입니다. 투자 후나 취업 후에 이를 확인하지 않아 후회하기도 합니다.

1. 재무제표란?

재무제표는 회사의 재무 상태를 나타내는 지표입니다. 과거에 기록된 매출, 비용, 부채 및 자산 등을 확인할 수 있습니다. 재무제표는 특정 시점에서 회사의 부채, 자산 및 자본을 볼 수 있는 표입니다.

그들이 사업을 하는 데 얼마나 많은 자본을 투자했는지, 그들이 얼마나 많은 은행 부채를 가지고 있는지, 그리고 회사가 얼마나 많은 돈을 가지고 있는지 볼 수 있습니다. 그러므로 손익 계산서를 확인하면 1년간의 수입과 지출을 볼 수 있습니다. 회사가 주식 시장에 상장되기 위해서는 이러한 재무제표를 공개해야 합니다.

2. 재무제표 용어 정리

1) 매출액

가장 중요한 지표는 매출액입니다. 연간 매출 성장이 있는 회사는 시장에서 제품 및 서비스에 대한 지속적인 수요가 있음을 의미합니다. 이것은 또한 미래 성장 잠재력을 의미하므로 지속적인 판매 성장을 보이는 회사는 주가가 인상될 가능성이 높습니다. 

2) 영업이익

매출이 수 천억 원 또는 조원에 도달하더라도 회사는 꾸준히 제품과 서비스를 판매해 매출을 만들어야 합니다. 매년 매출과 매출 성장이 아무리 많아도 적자가 계속되면 회사는 결국 감당할 수 없을 것입니다. 영업 이익은 매출에서 비용을 뺀 값입니다.

영업 이익률이 높을수록 회사의 경쟁력과 부가가치가 높아집니다. 한국 제조업의 평균 영업 이익률은 3% 정도에 불과하지만 애플의 영업 이익률은 28 % 정도라고 합니다.

3) 현금흐름

회사가 보유한 현금은 재무제표의 또 다른 지표입니다. 흑자의 결과로 매출과 영업 이익도 증가했지만 현금 흐름이 원활하지 않으면 회사가 파산될 위험성이 높습니다. 일정량의 현금을 보유해야 안정적인 회사입니다.

4) PER

주가 수익률은 회사 주식 가치가 1년에 벌어 들인 돈보다 몇 배 가정도가 거래되는지를 나타내는 지표입니다. 즉, "PER = 시가총액 / 당기순이익 = 주가 / 주당순이익"으로 나타낼 수 있습니다. 

주가 수익률이 낮다는 것은 주식이 벌어 들인 돈보다 저평가되었음을 의미하며 반면 가치가 높으면 과대평가될 수 있습니다.

5) PBR

PBR은 주가의 자기 자본 비율을 의미하며, 번 돈 대신 자기 자본 비율을 주가로 대체하는 지표입니다. 주가 / 주당 순 가치의 관점에서 수치가 낮을수록 회사의 주가는 가치에 비해 낮아집니다.

6) EPS

주당 순이익 (EPS) 또는 주당 순이익은 순이익 / 주식 수입니다. 이 지표는 현재 흐름에서 주식의 공정 가치를 결정하고 각 회사를 자세히 연구하는 데 사용할 수 있습니다.

3. 재무제표 보는 방법

1) 영업이익

재무제표를 통해 회사가 성장하고 있는지 알 수 있지만 가장 중요한 포인트는 판매입니다. 매년 매출이 꾸준히 증가하고 있다면 시장 규모가 커지고 있고 국민의 수요도 증가하고 있다고 말할 수 있습니다. 업계 및 증권사의 보고서 역시 좋은 정보입니다.

여기에서 유형 자산의 성장 증가는 회사가 성장하고 있음을 보여줍니다. 제조에 관한 한, 수요가 증가함에 따라 시설 및 시설 투자에 돈이 지출되어 다양한 유형 자산이 증가합니다. 재무제표의 주석을 자세히 보면 어떤 자산이 증가했는지 확인할 수 있습니다.

2) 회사 부채 비율

우리가 아는 대부분의 회사는 부채를 지고 회사 운영으로 전환합니다. 그러나 부채 비율이 너무 높으면 회사가 불안정해질 수밖에 없다. 부채가 증가하면 재정 비용이 증가하고 영업 이익이 삼켜집니다. 일반적으로 부채 비율이 100 % 미만이면 긍정적으로 봅니다. 

3) 순이익

얼마나 많은 순이익을 얻는 가도 중요합니다. 이전에 살펴본 영업 이익도 볼 수 있지만 자기 자본 수익률 (ROE)도 살펴보는 것도 좋습니다. 자기 자본 수익률 또는 순이익 / 자본 자본은 주주가 얼마나 많은 돈을 버는지 알려줍니다. 이는 투자 수익을 나타내기 때문입니다. 또한 영업 이익과 순이익이 기록되어 있는지 확인해야 합니다.

재무제표의 가장 큰 장점 중 하나는 회사의 재무 실적을 확인하고 동일한 산업을 비교할 때 전반적인 시장 전망과 동향을 확인할 수 있다는 것입니다. 그러나 이러한 재무제표를 바탕으로 주가의 ​​미래를 예측하는 것은 쉽지 않습니다. 재무 제표가 아무리 좋아도 주가는 오르지 않고 영업 이익은 적자이고 재무 상태는 좋지 않지만 주가는 계속 오르는 경우가 많습니다.

재무 제표를 좋은 참고 자료로 활용하되 주식 시장의 전반적인 상황, 금리, 업황 등을 살펴보면보다 안전한 주식 투자가 될 것이라고 생각합니다.